Opções de Stock vs. Opções Restritas As opções de ações e as ações restritas são ações que as empresas oferecem aos seus funcionários. Esses programas são destinados a atuar como incentivos e programas de bônus, dando os empregados razões para trabalhar para uma empresa de sucesso e oferecendo-lhes a chance de ganhar mais ações mais bem sucedido eles são. No entanto, os programas de ações estão vinculados intrinsecamente ao bem-estar da empresa, e as mudanças no valor de mercado das ações vão mudar a quantidade de empregados lucro, não importa qual programa eles decidem. Em geral, ações restritas não são tão comuns quanto as opções de ações. Opções de ações Opções de ações dão ao empregado a opção de comprar ações da empresa a um determinado preço. Cabe à empresa determinar esse preço, mas uma vez que o preço é definido, ele não pode mudar para esse funcionário em particular por um prazo definido. O empregado pode então optar por comprar ações --- às vezes, sempre que eles gostam e algures em intervalos definidos, dependendo de como as opções de ações estão configuradas. Estoque Restrito O estoque restrito não é comprado pelo empregado, mas sim concedido a eles em um processo conhecido como aquisição. O estoque restrito é dado aos empregados que permaneceram com a companhia por tempo suficiente para ganhá-los e alcançar o período vesting. Ações acumuladas acumuladas até este período, em que o estoque é investido para o empregado e torna-se o seu próprio. Opções de ações restritas ajudam a aumentar a lealdade dos funcionários, encorajando os funcionários a permanecerem com a empresa o tempo suficiente para alcançar a aquisição. Benefícios das opções de compra de ações As opções de ações são consideradas benéficas para o empregado à medida que as ações da empresa sobe. O empregado tem a oportunidade de comprar ações a qualquer momento com o preço definido que o programa de opções de ações concede. Isto significa que se o empregado é dado opções de ações em 5 por ação eo preço do mercado de ações da empresa sobe para 30 por ação, eles podem fazer 25 por ação quando eles compram. Benefícios do estoque restrito Quando o empregado recebe ações restritas, eles não têm que pagar nada. O estoque é investido neles sem encargos e eles recebem os ganhos devido a eles. Uma vez que o estoque foi investido, eles podem optar por vendê-lo ou pendurar-lo como quiserem. Considerações Opções de ações dependem muito de como a empresa executa. Se as ações da empresa afunda abaixo do preço de opção de ações, eles a opção de ações é essencialmente inútil para o empregado. Estoque restrito é mais seguro, mas o empregado deve ficar com a empresa tempo suficiente para ganhá-los, eo sucesso das ações permanece vinculado ao sucesso da empresa. Opções de compra de ações não são tributadas até que sejam exercidas, caso em que o empregado deve pagar imposto de renda sobre eles e os ganhos associados a eles. As ações restritas exigem pagamentos de imposto de renda também, no momento em que são adquiridas, mas a aquisição é normalmente retirada ao longo de vários anos, diminuindo a carga tributária sobre o empregado. Opções de ações versus ações restritas: Um caso de risco vs. Colete de vida brilhante de laranja em sua próxima viagem de vela e ninguém vai confundi-lo para Orlando Bloom em Piratas do Caribe. Mas se o navio cair, você vai ficar à tona enquanto seus mateys ir para baixo com o navio. Estoque restrito é uma espécie de como isso. Não é tão glamouroso como opções de ações de funcionários, que oferecem a promessa de vastos tesouros se o estoque de sua empresa sobe. Mas se o quilos de preço da ação sobre, youll ser grato você tem estoque restrito. Ações restritas tem sido em torno de um longo tempo, mas está recebendo muito mais atenção agora que a Microsoft decidiu dar aos trabalhadores em vez de opções de ações. Outras empresas devem seguir exemplo Microsofts, por isso é importante compreender os prós e contras desta forma de compensação. A mudança para ações restritas Mais empresas reduziram seus programas de opções de ações este ano em favor de ações restritas. De acordo com um inquérito recente: 63: das empresas reduziu o número de opções de ações de empregado outorgado. 57: das empresas introduziram programas de incentivo de ações novos ou raramente usados. 63: das empresas que introduziram novos ou raramente utilizados planos de incentivos de ações oferecidos ações restritas. Fonte: Mercer Human Resource Consulting Como eles diferem Opções de ações dão-lhe o direito de comprar as ações de sua empresa no futuro, a um preço predefinido. Se o preço da ação sobe, você é um vencedor. Por exemplo, suponha que sua empresa lhe dá o direito de comprar 1.000 ações em 10 por ação. Se o estoque vale 50 uma parte quando você exercita sua opção, seu lucro antes do imposto é 40.000. Mas se o preço das ações cai abaixo de 10 por ação, as opções são inúteis. O estoque restrito não custa nada enquanto você atende aos requisitos de aquisição. Isso geralmente significa que você tem que permanecer no trabalho por alguns anos. Mas uma vez que o estoque é investido, é seu. Mesmo se o preço caiu desde a concessão de ações, ainda vale alguma coisa. Suponha que sua empresa lhe dê 1.000 ações de ações restritas no valor de 50 no momento da concessão. Quando as ações vests, seu valor apenas 10. Você ainda tem um ganho de 10.000. A maioria das empresas premiar menos ações de ações restritas do que opções de ações. Uma empresa que anteriormente deu aos trabalhadores 10.000 opções de ações provavelmente lhes daria 3.000 a 4.000 ações de ações restritas, o que limita sua capacidade de lucrar com ganhos futuros, diz Bruce Brumberg, editor da myStockOptions. Opções de ações arent normalmente tributados até que você exercê-los, o que lhe dá algum controle sobre quando você paga seus impostos. As ações restritas são tributadas no ano em que são adquiridas, independentemente de você as vender ou não. O IRS considera a compensação de ações, assim você paga impostos à sua taxa de renda ordinária, não a menor taxa de ganhos de capital, diz Martin Nissenbaum, diretor nacional de planejamento de imposto de renda pessoal Ernst amp Young. A maioria dos coletes de ações restritas em estágios, diz Brumberg, então você provavelmente não terá que pagar a conta de impostos inteira em um ano. Por exemplo, se você receber 4.000 ações de ações restritas, as ações poderão ser adquiridas em incrementos de 25 ou 1.000 ações, por ano. Os impostos são geralmente baseados no valor de mercado das ações quando elas são adquiridas, e não o valor no momento da concessão. Se suas 1.000 ações de ações restritas valem 30 por ação quando forem adquiridas, você pagará impostos sobre lucros em 30.000, mesmo se as ações valessem muito menos no momento da concessão, diz Gregory Merlino, planejador financeiro da Ameriway Financial Services em Voorhees , NJ Há uma alternativa para pagar impostos quando suas ações vests, mas é arriscado. Você pode fazer o que é conhecido como uma eleição da Seção 83 (b), que exige que você pague impostos dentro de 30 dias de receber a concessão. Você pagará imposto de renda com base no valor da ação no momento da concessão, e os ganhos futuros serão tributados à menor taxa de ganhos de capital. Se o estoque sobe significativamente entre o tempo da concessão ea aquisição, uma 83 (b) eleição produzirá uma conta de imposto muito mais baixa. Alguns programas de ações restritas não permitem esta estratégia. Há grandes inconvenientes para fazer uma eleição 83 (b), diz Mike Busch, planejador financeiro com Vogel Financial Advisors, em Dallas. Se você deixar o seu trabalho antes das ações colete, você vai acabar pagando impostos sobre a renda que você nunca recebeu. Da mesma forma, se o declínio das ações em valor, o IRS não vai reembolsar o seu pagamento em excesso. Ganhos e dividendos 8226 Se suas ações restritas pagam dividendos, você receberá pagamentos de dividendos, mesmo se suas ações não forem investidas. Os dividendos são considerados renda, então você pagará sua taxa de imposto de renda ordinária, não a taxa mais baixa 15, Nissenbaum diz. Uma vez que as ações vests, os dividendos serão tributados na taxa mais baixa. Se você fizer uma eleição 83 (b), no entanto, você pagará a taxa de 15 em dividendos imediatamente. 8226 Se você prender sobre a sua ação restrita depois de ter investido, o seu objecto de tratamento regular de ganhos de capital. Contanto que você esperar pelo menos um ano para vender, youll qualificar para a taxa de 15 ganhos de capital sobre os ganhos. O bloco de Sandra cobre o financiamento pessoal para EUA HOJE. Sua coluna Seu dinheiro aparece terças-feiras. Clique aqui para ver um índice de suas colunas do Money. RSU vs Ações Restritas vs. Opções de Ações Para uma empresa em fase inicial ou de inicialização, qual o tipo de incentivo de capital é melhor Uma RSU ou uma oferta de ações restritas ou uma opção de ações RSUs versus ações restritas X Opções de ações A resposta curta é 8211RSUs não são geralmente uma boa idéia na fase inicial ou startup configuração da empresa, e se uma opção é melhor do que um prêmio de ações restritas depende de duas coisas: o justo valor de mercado da empresa 8217s ações ordinárias e A capacidade do beneficiário do prêmio para suportar impostos hoje. Por que RSUs Geralmente Don8217t fazer sentido para empresas de estágio inicial RSUs geralmente don8217t fazer sentido para empresas de estágio inicial, porque eles são menos vantajosos do que prêmios de ações restritas ou opções, mas implicam muito mais complexidade. Na startupland, a complexidade deve ser evitada para manter os custos legais e contabilísticos baixos. RSUs são menos vantajosos do que opções ou ações restritas premiações por causa de como RSUs trabalho. Com uma RSU, o destinatário do prêmio não recebe ações ou uma opção para comprar ações. Em vez disso, o destinatário recebe um prêmio de unidade. Não estoque, mas um prêmio de unidade. No 83 (b) a eleição pode ser feita no recebimento de um prêmio de unidade porque uma 83 (b) eleição só pode ser feita no recebimento de ações reais de ações. (Assim como você pode fazer uma eleição 83 (b) no recebimento de uma opção que você só pode fazer a eleição sobre o recebimento de ações reais.) Não há imposto devido sobre a recepção de uma RSU, o que é bom, mas aqui É o problema: O prêmio da unidade será sujeito a aquisição. Quando as unidades forem adquiridas, a empresa entregará as ações para o destinatário do prêmio. As ações de ações entregues serão tributáveis como renda ordinária então, nesse momento. E nesse momento o valor das ações pode ter subido substancialmente desde quando a RSU foi concedida, e os impostos devidos podem ser significativamente mais do que o destinatário esperado, ou que o destinatário pode suportar. É por isso que em uma empresa em fase inicial, os destinatários do prêmio normalmente preferem opções de ações ou prêmios de ações restritas. RSUs pode e faz fazer muito sentido para as empresas mais maduras, especialmente as empresas públicas que podem fornecer premiado com a capacidade de vender imediatamente ações para financiar passivos fiscais. Ou empresas que têm reservas de caixa significativas e que podem ajudar os funcionários a financiar seus impostos. Ou empresas que tenham uma oferta pública planejada em um futuro razoavelmente previsível. Mas na terra de inicialização, isso raramente é o caso. A Tributação de opções de compra de ações Opções não são tributáveis no momento do recebimento, desde que sejam avaliados pelo valor justo de mercado. Isso é bom, porque o destinatário pode diferir imposto até exercício opção. Opções de ações também não são tributáveis após a aquisição. Outra boa característica das opções de ações. Uma opção de compra de ações é tributável no exercício, mas as conseqüências tributárias dependerão de se a opção era uma opção de compra de ações não-qualificada ou não qualificada ou uma opção de compra de ações de incentivo. Eu escrevi sobre isso extensivamente em outras postagens do blog. Ver, por exemplo, ISOs vs. NQOs. Veja também, Top 6 razões para conceder NQOs sobre ISOs. O momento do exercício da opção de compra de ações está normalmente sob o controle do beneficiário da opção, após a aquisição. As opções são boas por essa razão, o detentor de opções pode geralmente controlar a incidência do evento tributável que é exercício. Independentemente de a opção ser NQO ou ISO, o período de retenção de ganhos de capital não começa até o exercício. A tributação de ações restritas Prêmios podem ser tributadas após o recebimento, fazendo uma 83 (b) eleição ou será tributável após vesting se não 83 (b) eleição é feita. Ambas as situações são problemáticas. Às vezes, um destinatário do prêmio não pode pagar o imposto devido se fizer uma eleição 83 (b) após o recebimento das ações. E, às vezes, um destinatário do prêmio não pode pagar o imposto devido quando as ações são adquiridas. Assim, ao considerar se conceder a alguém uma concessão conservada em estoque ou uma opção conservada em estoque, é uma idéia boa para que as companhias considerem a abilidade do receptor da concessão para pagar impostos hoje. Se o valor do estoque da empresa é muito baixo, de modo que uma recompensa de ações não dará origem a que muitos impostos hoje podem ser agradáveis porque o destinatário pode receber ações e começar seu período de retenção de capital immedately. O que você deve fazer Uma coisa que você poderia fazer é pressionar seus representantes do Congresso para mudar a lei. 8220Eu não acredito que exista uma ótima maneira de emitir capital próprio dos funcionários neste momento. Cada uma das opções de três opções, ações restritas e RSUs, tem benefícios e detriments.8221 O que o Congresso poderia fazer Como Dan Lear e eu escrevemos, eles poderiam fazer a transferência de ações não tributáveis no contexto empregador empregado para estoque de empresa privada ilíquido. Tabela Resumindo algumas das diferenças em tipos de prêmios Post navigation Subscribe to Blog via Email
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